10 января 2020 г. ЦБ РФ принял Положение «Об отдельных требованиях к финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков», широко известное в страховом сообществе, как «Положение 710-П» (так и будем его называть дальше). Дискуссии по применению этого Положения к «повседневной жизни» страховщиков не затихают до сих пор.
С одной стороны, Положение должно было дать дополнительные гарантии страхователям в финансовой устойчивости выбранного ими страховщика, с другой стороны – дать возможность страховщикам пересмотреть андеррайтинговую политику и, может быть, отказаться от принятия каких-то рисков или пересмотреть политику перестрахования и размещения активов в различные финансовые инструменты.
Положение 710-П «задело» не только крупный страховой бизнес, но и небольшие компании, а также микроскопических участников страхового рынка – общества взаимного страхования.
Общества взаимного страхования в силу закона о страховании являются страховщиками, несмотря на некоммерческий характер их деятельности. Этот же закон дает определение «страховщика» в статье 6, из которого следует, что страховщиками являются «страховые организации и общества взаимного страхования», т. е. «страховщик» и «страховая организация» не полные синонимы.
Основная идея общества взаимного страхования – не извлекать прибыль из страховой деятельности, а с помощью страхования всесторонне помогать своим членам в извлечении этой самой прибыли из их основной деятельности.
Общество взаимного страхования – это своего рода «междусобойчик», где страхователи сами же выступают в роли страховщиков, к тому же несут субсидиарную ответственность в течение двух лет после выхода из состава членов общества, к чему обязывает пункт 3 статьи 7 закона о взаимном страховании. Безусловно, такое общество должно формировать страховые резервы, иначе, как осуществлять выплаты?
Теперь давайте внимательно почитаем Положение 710-П: во всех главах этого документа, кроме Главы 2 указаны «страховые организации», т. е. все нормативы должны относиться именно к ним, а не к страховщикам в целом.
Во второй главе Положения достаточно подробно описано, куда и каким образом страховщики (значит, и ОВС тоже!) могут инвестировать свои активы. К моменту предоставления отчетности о первом инвестировании активов, исходя из Положения 710-П, общества взаимного страхования должны были увеличить объем имеющихся активов на треть, чтобы соответствовать нормам, указанным в Положении.
Как мы определили ранее: в ОВС страховщик и страхователь – одно и то же лицо, к тому же он еще и член общества, т. е. «почти акционер», т. к. при получении положительного финансового результата все члены ОВС имеют право на получение «сладких пирожных» в виде бонусов, денежных средств и т. п., о чем говорит закон о взаимном страховании. Если члены ОВС делят полученный положительный финансовый результат, то и убытки они должны также делить, поэтому, чтобы ОВС достойно встретило Положение 710П, в некоторых ОВС членам пришлось сделать дополнительные взносы в свое общество.
Итак, активов достаточно для выполнения требований Положения 710П, и ОВС решает немного заработать и покупает облигации Федерального займа (ОФЗ), в которые разрешено инвестирование страховых резервов практически 100%. Все нормативы ОВС выполнило.
К тому же, при покупке ОФЗ нет необходимости соблюдать так называемый «коэффициент концентрации», когда при инвестировании денежных средств в депозиты или при ведении расчетных операций в одном кредитном учреждении Банка России может находиться только определенное количество денежных средств для формирования страховых резервов (в процентном отношении к целому). Так, с 01.01.2022 для выполнения требования по концентрации необходимо иметь банковские счета не менее, чем в 10-ти кредитных учреждениях, удовлетворяющих уровням кредитных рейтингов Банка России.
Еще раз повторюсь: ОВС – микроскопический участник страхового рынка — резервы могут иметь размер менее 1 млн рублей, но распределить их также необходимо на 10 счетов, т. е. менее, чем по 100 тыс. рублей на каждый счет, при этом расчетно-кассовое обслуживание никто не отменял, и ОВС также обязано ежемесячно платить за него в 10 банков.
Поэтому, вернемся к приобретению ОФЗ: здесь все отлично, можно купить ОФЗ на 10 тысяч рублей, можно купить на 20 миллионов, никакой концентрации! Но здесь подкрадывается другая проблема: ОФЗ – это ценная бумага, которая в силу рыночных колебаний может как расти, так и падать. И вот ситуация: на последний день каждого месяца ОВС рассчитывает размер резервов и определяет размер активов (+30% к расчетной сумме), а ОФЗ на данный момент показали падение. Что делать обществу взаимного страхования в такой ситуации? Срочно просить членов внести дополнительные средства? Или показывать несоответствие активов принятым обязательствам? Как отреагируют члены ОВС на внезапный призыв правления или директора общества о внесении дополнительных взносов? Думаю, не положительно. И внести какие-то средства, даже в самом простом варианте – деньги, не всегда возможно в один день. Или члены общества должны планировать свою деятельность таким образом, чтобы всегда на конец месяца иметь финансовый запас? Т. е. ОФЗ тоже не является идеальным инструментом для инвестирования средств ОВС.
Положение 710-П предусматривает другие варианты инвестирования: перестрахование, чем ОВС начинают активно пользоваться, и перестраховщики с ростом количества ОВС и увеличением обращений к ним со стороны ОВС, начинают рассматривать варианты сотрудничества с ОВС; рынок фондов доверительного управления и акций пока для ОВС закрыт в силу микроскопичности ОВС.
Почему бы ЦБ РФ не предусмотреть для ОВС несколько иной порядок инвестирования? Скажем, оставить все те же инструменты, но не использовать коэффициентов концентрации, и зафиксировать именно для таких участников страхового рынка минимально возможную стоимость ОФЗ, по которой общества взаимного страхования будут их приобретать, но в случае падения рынка облигаций, в целях уменьшения финансовой нагрузки на членов общества, ОВС будет показывать в отчетности фактическую стоимость приобретения таких бумаг.
От такой позиции смогут выиграть все. ОВС начнет смотреть на рынок ценных бумаг более широко и активно. Некоторые профессиональные сообщества, которые собирались создавать свои отраслевые ОВС, но приостановили эти процессы в силу усложнения требований к активам, вернуться к идее образования своих обществ взаимного страхования. ОВС – это же «особая форма потребительского кооператива», т. е. осознанный выбор потребителя финансовых услуг: если члены поймут, что риски слишком большие, то откажут заявителю от членства и, следовательно, от страхования. И субсидиарную ответственность членов общества по страховым обязательствам общества никто не отменял. Вступая в ОВС, будущий член заведомо соглашается нести такую ответственность. Не слишком ли много обязательств накладывает членство в ОВС на своего члена?
ОВС – рынок будущего, с ростом финансовой грамотности населения многие начинают скрупулезно считать свои вложения, поэтому открытость и прозрачность становятся тенденцией нового поколения страхователей, для которых рынок ОВС представляет больший интерес, чем рынок коммерческого страхования.
Кудрявцева Татьяна Александровна, Председатель Правления НКО ПОВС «Страховой Дом «Платинум»